Poco alivio en el rescate bancario para los parados españoles
Resumen: La crisis bancaria se ha concentrado en las cajas de ahorros de ámbito regional. Su número se ha reducido de 45 en 2009 a siete. El Mecanismo Europeo de Estabilidad acudió a su rescate con 41.000 millones de euros de fondos para la recapitalización a cambio de reformas que se están poniendo en marcha poco a poco. Las cuentas de resultados empiezan a ser mejores y los balances más sólidos. España salió con éxito del programa de rescate en enero, pero los bancos aún no están fuera de peligro.
AntecedentesLos bancos españoles estaban excesivamente expuestos a activos inmobiliarios tóxicos tras el colapso del mercado inmobiliario del país en 2008. Sin embargo, parece que el Gobierno socialista de entonces no se dio cuenta de ello. El presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, dijo en una reunión de banqueros de Wall Street en Nueva York, nueve días después del colapso de Lehman Brothers en septiembre de 2008, que “España tiene quizás el sistema financiero más sólido del mundo. Tiene un estándar de regulación y supervisión reconocido internacionalmente por su calidad y rigor”. Tras el estallido de la burbuja y la entrada de España en recesión (el PIB se redujo en torno al 7% entre 2008 y 2013), los impagos de los promotores inmobiliarios y las empresas de la construcción como porcentaje del total de los préstamos bancarios a estos dos sectores (lo que se conoce como ratio de morosidad) se dispararon desde un mero 0,6% en 2007 hasta más del 25%. La morosidad pasó del 0,7% de los préstamos a todos los sectores a un récord del 13,6% a finales de 2013 (excluyendo los préstamos tóxicos colocados en la SAREB, un “banco malo”). El volumen de la morosidad aumentó en 30.000 millones de euros en 2013, un incremento anual sin precedentes, hasta los 197.000 millones de euros. La SAREB se creó en 2012 tras la llegada del Partido Popular (PP) al poder como una de las condiciones establecidas por el Mecanismo Europeo de Estabilidad a cambio de recibir hasta 100.000 millones de euros de ayuda para la recapitalización de varios bancos en dificultades.
Contando el coste – ¿Fue una chapuza el rescate bancario español?
Los tipos de interés a largo plazo (rendimientos en el mercado secundario de los bonos del Estado con vencimientos cercanos a los diez años) de todos los países de la eurozona, excepto Estonia, Letonia y Lituania[1] Un rendimiento superior al 4% en comparación con el rendimiento comparable más bajo entre los Estados de la eurozona, es decir, rendimientos superiores al 6% en septiembre de 2011, indica que las instituciones financieras tienen serias dudas sobre la solvencia del Estado[2].
La crisis de la deuda europea, a menudo denominada también crisis de la zona del euro o crisis de la deuda soberana europea, es una crisis de la deuda de varios años de duración que tuvo lugar en la Unión Europea (UE) desde 2009 hasta mediados y finales de 2010. Varios Estados miembros de la eurozona (Grecia, Portugal, Irlanda, España y Chipre) fueron incapaces de pagar o refinanciar su deuda pública o de rescatar a los bancos sobreendeudados bajo su supervisión nacional sin la ayuda de terceros como otros países de la eurozona, el Banco Central Europeo (BCE) o el Fondo Monetario Internacional (FMI).
El inicio de la crisis se produjo a finales de 2009, cuando el gobierno griego reveló que sus déficits presupuestarios eran mucho más elevados de lo que se pensaba[3]. Grecia pidió ayuda externa a principios de 2010, y recibió un paquete de rescate de la UE y el FMI en mayo de 2010[3]. Los países europeos pusieron en marcha una serie de medidas de apoyo financiero, como el Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF) a principios de 2010 y el Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE) a finales de 2010. El BCE también contribuyó a resolver la crisis bajando los tipos de interés y concediendo préstamos baratos por valor de más de un billón de euros para mantener los flujos de dinero entre los bancos europeos. El 6 de septiembre de 2012, el BCE calmó a los mercados financieros al anunciar un apoyo ilimitado y gratuito a todos los países de la eurozona implicados en un programa de rescate/precaución de Estados soberanos del FEEF/MSE, mediante la rebaja de algunos rendimientos de las Operaciones Monetarias Directas (OMT)[6] Irlanda y Portugal recibieron rescates de la UE y el FMI en noviembre de 2010 y mayo de 2011, respectivamente[3] En marzo de 2012, Grecia recibió su segundo rescate. Tanto España como Chipre recibieron paquetes de rescate en junio de 2012[3].
El rescate bancario español supone un alivio, ¿pero por cuánto tiempo?
La crisis bancaria irlandesa posterior a 2008 fue la situación en la que, debido a la Gran Recesión, varias instituciones financieras irlandesas se enfrentaron a un colapso casi inminente debido a la insolvencia. En respuesta, el gobierno irlandés promovió un rescate bancario de 64.000 millones de euros. Esto provocó entonces una serie de revelaciones inesperadas sobre los negocios de algunos bancos y empresarios. En última instancia, sumado a la creciente recesión del país, el rescate de los bancos fue la razón principal por la que el gobierno irlandés requirió la ayuda del FMI y, como resultado, se produjo una reestructuración total del gobierno irlandés.
Durante la segunda mitad del periodo de crecimiento del “Tigre Celta” (1995-2007), el endeudamiento en bonos internacionales de los seis principales bancos irlandeses -Bank of Ireland, Allied Irish Banks, Anglo Irish Bank, Irish Life & Permanent, Irish Nationwide Building Society y Educational Building Society- pasó de menos de 16.000 millones de euros en 2003 a aproximadamente 100.000 millones de euros (bastante más de la mitad del PIB de Irlanda) en 2007[1][2].
Rescate bancario, pero con un precio para España
En una rara muestra de unidad en el fragmentado Parlamento español, todos los partidos firmaron el miércoles (22 de febrero) un acuerdo para “crear una comisión que investigue la crisis financiera y bancaria, la salida a bolsa de la caja de ahorros Bankia y su posterior rescate, la actuación de los reguladores y las debilidades, necesidades y retos del sistema financiero”.
En 2012, el Gobierno del actual presidente del Gobierno de centro-derecha, Mariano Rajoy, solicitó un rescate a la UE y al Fondo Monetario Internacional (FMI) después de que Bankia pidiera una ayuda de 22.500 millones de euros sólo un año después de su salida a bolsa bajo el anterior Gobierno socialista. Otras decenas de cajas de ahorros también necesitaban dinero del Estado.
La comisión parlamentaria, que está previsto que escuche testimonios a partir de abril durante unos seis meses, analizará en particular la controvertida salida a bolsa de Bankia, el mayor rescate bancario que sigue bajo control público.
El desplome de la cotización de Bankia y la posterior nacionalización de la entidad acabaron con sus accionistas, muchos de los cuales eran pequeños ahorradores animados por los gestores del banco a comprar acciones como una inversión segura.