Llamada a todos los coches: Yo me lo he buscado / El espíritu inquebrantable / El 13
Aristóbulo de Juan | Se acaba de cumplir el quinto aniversario de la llamada resolución del Banco Popular. Un acontecimiento histórico donde los nuevos mecanismos europeos y el FROB fueron los protagonistas. Creo que lo sucedido merece una reflexión basada en la recapitulación de los acontecimientos de los diez largos años que acabaron con un banco que había sido modélico hasta finales del siglo pasado. Nunca es tarde.
A principios de la década de 2000 se produjo una gigantesca burbuja inmobiliaria con sus letales efectos sobre los sistemas financieros de muchos países. Su fin, como el de cualquier burbuja, era inexorable. Pero nadie quiso admitirlo ni aguar una fiesta que benefició y prestigió a muchos.
En España, la burbuja se encarnó en numerosas cajas de ahorro y en algunos bancos. Sus balances, sus redes, su personal, sus gastos y sus riesgos crecieron violentamente. Pero los riesgos estaban enmascarados por la entonces abundante liquidez y una llamativa falta de transparencia.
En España, el creciente riesgo asumido por los bancos ya se dejaba sentir. De hecho, ya en 2005 y 2006, la Asociación de Inspectores del Banco de España escribió al entonces ministro de Economía y Hacienda criticando la complacencia de la institución ante la aceleración de unos riesgos que ya estaban fuera del alcance de sus informes de inspección. Estas cartas no fueron atendidas.
Noche
Los bancos europeos están maduros para la reestructuración, y mucho. Tras cinco años de condiciones económicas relativamente estancadas, muchos de ellos siguen enfrentándose a la presión de unas condiciones de financiación difíciles, una transición hacia unos costes de capital más elevados, una normativa cambiante y unos requisitos de capital más estrictos. Necesitan desprenderse de operaciones intensivas en capital y simplificar los negocios para competir de forma más rentable en menos segmentos de mercado. En total, los bancos europeos están considerando la venta de hasta 725 líneas de negocio en varios segmentos de negocio y geografías (gráfico).
Hasta ahora, la actividad sigue siendo escasa. Desde 2007, cuando los bancos cerraron acuerdos por valor de 207.000 millones de euros, el único repunte en la actividad de acuerdos se produjo en 2008, cuando los gobiernos comenzaron a inyectar 322.000 millones de euros de capital público1
para salvar a las instituciones financieras vulnerables. El volumen de operaciones alcanzó los 67.000 millones de euros en 2012, un modesto aumento respecto a los bajos niveles de 2010 y 2011, y aunque 2013 ha sido lento hasta ahora, con unos 28.000 millones de euros en valor de operaciones, la actividad que ha habido puede ofrecer una visión de lo que está por venir y de quiénes participarán.
América Latina
La estadística muestra las mayores* operaciones de fusiones y adquisiciones europeas en el sector bancario entre 2011 y 2017, por valor. La mayor operación se cerró en 2017, cuando el Santander compró el Banco Popular por aproximadamente 8.220 millones de dólares estadounidenses.
CaracterísticaValor de la operación en miles de millones de dólares estadounidensesSantander/Banco Popular (2017)8,22Deutsche Bank/Deutsche Postbank (2011)7,19CaixaBank/Banca Cívica (2012)6,13DZ Bank/WGZ Bank (2016)3,52Banco de Chipre/Banco Popular de Chipre (2013)3,28BBVA/Catalunya Bank (2015)3,25Fusión de Kutxabank/BBK, Kutxa y Vital (2012)3. 19Banco Sabadell/Banco Cam (2012)3,18Caixabank/BPI (2017)2,9Alpha Bank/Emporiki Bank (2013)2,84Caixabank/Banco de Valencia (2013)2,7Banco Popular/Banco Pastor (2011)2,62Banco de Sabadell/TSB Banking Group (2015)2,48Caixabank/Barclays Bank Spain (2014)2Sberbank/Denizbank (2012)1,93
Otras estadísticas sobre el tema+Instituciones financierasLos mayores bancos europeos en 2021, por activosDemografía y usoPenetración de la banca online en los mercados europeos 2021+Instituciones financierasRelación media entre costes y beneficios de los bancos en Europa en el cuarto trimestre de 2021, por país+Instituciones financierasNúmero de bancos en Europa 2021, por país
La revolución nicaragüense
MADRID–El Banco Popular Español SA (POP.MC) dijo el martes que está estudiando la posible adquisición de su homólogo más pequeño, el Banco Mare Nostrum, pero que ambos prestamistas aún no han llegado a un acuerdo de fusión. Popular, el quinto banco español por valor de mercado, dijo que estaba considerando la operación como una de las “diferentes alternativas” en un sector bancario en profunda reestructuración.
Popular, que ha estado luchando para digerir miles de millones de euros en préstamos inmobiliarios agriados, compró el año pasado el prestamista regional Banco Pastor, su primera adquisición desde que la burbuja inmobiliaria española estalló hace cinco años. Banco Mare Nostrum es el resultado de la fusión en 2010 de cuatro pequeñas cajas de ahorros y cuenta con 1.454 sucursales bancarias, la mayoría de ellas situadas en la costa mediterránea. El periódico español ABC informó a primera hora del martes de que BMN estaba buscando un socio que le ayudara a cumplir una nueva ronda de provisiones fijada por el Gobierno español. BMN necesita más de 1.000 millones de euros para cumplir con las nuevas exigencias de provisiones, según ABC.